Hiểu mẫu hình, giao dịch thành công – Mẫu hình ngắn hạn (Phần 1)
Hiểu mẫu hình, giao dịch thành công – Mẫu hình ngắn hạn (Phần 1)
Mẫu hình nến
(candlesticks) là công cụ quan trọng khi tham gia đầu tư. Tuy nhiên, không phải
nhà đầu tư nào cũng hiểu và sử dụng hiệu quả công cụ này. Vì thế, bài viết chỉ
tổng hợp một số đặc điểm và kinh nghiệm khi sử dụng mẫu hình này trên thị trường
chứng khoán Việt Nam để nhà đầu tư có thể nâng cao hiệu quả.
Mẫu hình giá ngắn hạn và dài hạn
Trong phân tích kỹ thuật, mẫu hình giá được phân chia khá rõ
ràng thành 2 nhóm: (1) mẫu hình giá trong dài hạn và (2) mẫu hình giá trong ngắn
hạn.
Nhóm 1: Mẫu hình giá trong dài hạn. Nhóm mẫu hình này xuất
hiện trong các khung thời gian lớn từ vài tuần đến vài tháng, thậm chí có nhiều
mẫu hình được hình thành trong nhiều năm. Nổi bật trong nhóm này là các mẫu
hình như vai đầu vai, hai đỉnh, hai đáy, mẫu hình lá cờ… từ dài hạn ở đây chỉ về
khung thời gian mẫu hình đó hình thành.
Nhóm 2: Mẫu hình giá trong ngắn hạn. Gồm những mẫu hình giá
hình thành dựa trên giá đóng cửa, mở cửa, cao nhất và thấp nhất của phiên giao
dịch hoặc 1 khung thời gian nào đó. Đôi khi, mẫu hình là sự tập hợp của một
nhóm các cây nến/thanh nhưng không quá 5 cây nến. Điển hình trong nhóm này là
các mẫu hình nến candlesticks (nến Nhật) hoặc đồ thị thanh (của phương tây).
Hình 1. Mẫu hình giá ngắn hạn và dài hạn
Với nhóm mẫu hình giá ngắn hạn sẽ có 2 nhóm nhỏ hơn là mẫu
hình nến Nhật (candlesticks) và mẫu hình thanh (thường được châu Âu và Mỹ sử dụng).
Tuy nhiên, các dạng mẫu hình nến candlesticks được sử dụng rất rộng rãi ở Việt
Nam, bài viết sẽ tập trung phân tích vào nhóm mẫu hình nến này ở phần bên dưới.
Đặc điểm của nhóm mẫu hình ngắn hạn
Do khung thời gian hình thành mẫu hình của hai nhóm này khác
nhau nên đặc điểm của hai nhóm cũng có sự khác biệt rất lớn. Với nhóm 2 đây là
dạng mẫu hình ngắn hạn thường được hình thành dựa vào 1-5 phiên giao dịch (trên
đồ thị ngày) nên mức độ tin cậy sẽ không cao, hay tín hiệu đảo chiều rất dễ bị
đảo ngược (ví dụ, mẫu hình Bearish Engulfing). Điều này đồng nghĩa với mẫu hình
dù được xác nhận thì xác suất mẫu hình nến thất bại cũng khá lớn. Vì thế, khi
giao dịch theo nhóm này thì nhà đầu tư phải gánh chịu rủi ro cao hơn hẳn so với
việc giao dịch dựa trên các mẫu hình trong dài hạn.
Sử dụng kết hợp các
tín hiệu. Do xác suất thất bại của các mẫu hình nến là cao nên thường phải
sử dụng kết hợp các tín hiệu khác nhau để nâng xác suất chính xác của tín hiệu
lên, có thể sử dụng các chỉ báo như đường trung bình động, ngưỡng kháng cự, hỗ
trợ, chỉ báo… trong đó quan trọng nhất là tín hiệu từ khối lượng. Nếu một mẫu
hình Bullish Engulfing xuất hiện thì xác suất thất bại có thể lớn. Nhưng nếu mẫu
hình này xuất hiện kèm khối lượng tăng cao,thì đó lại là một tín hiệu đảo chiều
quan trọng trong xu hướng, cho thấy khả năng hình thành đáy khá lớn.
Không có mục tiêu
giá. Với nhóm mẫu hình dài hạn thì có 2 cách để đo lường giá là phương pháp
đo chiều cao mẫu hình và chiều dài cán cờ. Tuy nhiên, với nhóm mẫu hình nến thì
hầu như không có phương pháp tính giá cụ thể, chỉ cho biết tại thời điểm đó thị
trường có khả năng đảo chiều nhưng không chỉ ra mức độ tăng/ giảm của thị trường
là bao nhiêu.
Thanh khoản quyết định
sự thành công. Ở đây thanh khoản được nói đến là thanh khoản chung của tài
sản hoặc thị trường đang được phân tích bằng mẫu hình nến. Các dạng mẫu hình
này sẽ hoạt động tốt trong thị trường có tính thanh khoản cao, các nhà đầu tư
mua bán thường xuyên. Điều này giúp các mẫu hình trở nên “mượt” hơn và hoạt động
hiệu quả hơn. Thị trường có thanh khoản cao cũng hàm ý về sự tham gia đủ lớn của
bên mua và bên bán, đảm bảo cho một số chi phí giao dịch liên quan đến chênh lệch
giá giữa bên mua và bán bị thu hẹp đáng kể.
Áp dụng tại Việt Nam
Với thị trường chứng khoán Việt Nam, nhà đầu tư cần lưu ý một
số vấn đề khi áp dụng mẫu hình nến candlesticks như sau:
Chọn khung phân tích
phù hợp. Với đặc điểm của thị trường Việt Nam theo ý kiến của người viết
thì khung thời gian phù hợp để áp dụng mẫu hình nến là theo ngày. Nếu áp dụng
trên khung thời gian lớn hơn (theo tuần hoặc tháng) sẽ làm các tín hiệu bị trễ
đi rất nhiều. Bên cạnh đó, chúng ta cũng phải chờ cho hết tuần hoặc tháng thì mới
có giá đóng cửa để sử dụng mẫu hình, điều này làm giảm hiệu quả của mẫu hình đi
rất nhiều. Bên cạnh đó, mẫu hình nến trên đồ thị tuần hoặc tháng cũng cho tín
hiệu trễ hơn so với đồ thị ngày.
Nếu dùng mẫu hình cho khung thời gian nhỏ hơn 30 phút, 1 giờ
hoặc 4 giờ chúng ta sẽ gặp vấn đề liên quan đến thanh khoản. Có thể trong 1
phiên giao dịch thanh khoản đủ để mẫu hình nến trở nên hiệu quả. Tuy nhiên, khi
phân tích mẫu hình trên các khung thời gian thấp hơn như 1 giờ thì thanh khoản
sẽ không đủ để mẫu hình trở nên hiệu quả (có thể sử dụng được). Bên cạnh đó, khối
lượng giao dịch cũng thay đổi khá nhiều theo thời gian giao dịch trong ngày, khối
lượng thường thấp ở đầu phiên giao dịch sau đó tăng dần và giảm trở lại, cuối
cùng đột biến trong phiên ATC. Sự biến động này của khối lượng sẽ ảnh hưởng rất
nhiều đến hiệu quả của mẫu hình.
Mẫu hình đảo chiều ở
vùng đáy kèm khối lượng có độ tin cậy cao. Trong giai đoạn điều chỉnh, thị
trường có thể xuất hiện rất nhiều phiên với các mẫu hình đảo chiều điển hình,
nhưng hầu hết đều là các tín hiệu nhiễu với khả năng thất bại khá lớn. Tuy
nhiên, nếu mẫu hình đảo chiều đó được xác nhận bởi sự đột biến tăng trong khối
lượng, khối lượng tăng mạnh so với giai đoạn trước. Thì đó lại là tín hiệu đảo
chiều quan trọng, khi khối lượng tăng điều đó có nghĩa nhà đầu tư đang muốn
tham gia thị trường trở lại.
Không phải cổ phiếu
nào cũng sử dụng được mẫu hình nến. Ngay cả một số cổ phiếu có vốn hóa lớn
cũng có thể gặp vấn đề này. Vì xuất phát từ yếu tố thanh khoản của thị trường.
Nếu cổ phiếu không có đủ số lượng người mua và bán thể hiện qua khối lượng thì
mẫu hình candlesticks sẽ không hiệu quả, hoặc khi khối lượng giảm xuống mức thấp
thì ngay cả các mẫu hình nến trên các cổ phiếu bluechip cũng không còn chính
xác. Vì thế, khi quyết định áp dụng mẫu hình nến cho một mã nào đó nhà đầu tư cần
cân nhắc yếu tố thanh khoản trước khi sử dụng.
nguồn Vietstock --- https://vietstock.vn/2023/01/hieu-mau-hinh-giao-dich-thanh-cong-8211-mau-hinh-ngan-han-phan-1-585-1031026.htm
>>> Hiểu mẫu hình, giao dịch thành công – Mẫu hình dài hạn (phần 2)
THAM GIA TRANH TOP BÌNH LUẬN NGAY!
Một số lưu ý khi bình luận
Mọi bình luận sai nội quy sẽ bị xóa mà không cần báo trước (xem nội quy).
Bấm Thông báo cho tôi bên dưới khung bình luận để nhận thông báo khi admin trả lời.
Bạn có thể dùng ảnh động hoặc mã hóa code HTML để bình luận.