Các chiến lược giúp nhà đầu tư sống sót trong xu hướng giảm
Các chiến lược giúp nhà đầu tư sống sót trong xu hướng giảm
Ngày xưa thì loạn thế xuất anh
hùng. Ngày nay khi thị trường tèo mới biết anh nào chơi chứng giỏi.
Dĩ nhiên trong xu hướng giảm việc
hiệu quả nhất vẫn là ngồi im không làm gì cả. Tuy nhiên, mấy ai làm được việc
này. Vả lại, “mài kiếm chờ thời” cũng là điều cần thiết vì thường thì anh nào
ngồi im quá lâu bản năng đầu tư cũng sẽ phai nhạt đi ít nhiều.
Mặt khác, cũng rất ít người dám
khẳng định: “Tôi đã nhìn thấy đáy rồi”. Thường thì đáy đã xuất hiện một thời
gian rồi thì dân tình mới biết. Đó là một thực tế.
Nhà đầu cơ trứ danh André
Kostolany đã từng nói một câu bất hủ: “Trên thị trường chứng khoán, 2 nhân 2
không bao giờ bằng 4, mà bằng 5 trừ 1. Người ta phải có đủ bản lĩnh để chịu đựng
được cái trừ 1 đó”.
Vậy chiến lược đầu tư nào có thể
giúp nhà đầu tư sống sót qua cái đoạn “trừ 1” này?
Ném đá dò đường
Quan điểm “Liều thì ăn nhiều” chỉ
hiệu nghiệm khi thị trường tăng trưởng bùng nổ hoặc các đợt giảm ngắn hạn trong
xu hướng tăng dài hạn. Chứ nếu xu hướng dài hạn đang có nguy cơ đảo chiều thì rất
dễ ăn đạn, cháy tài khoản như chơi.
Ta lại nói về vấn đề ném đá. Khi
nào thì cần phải ném đá dò đường? Dĩ nhiên là khi không nhìn thấy đường rồi. Chứ
nếu đã biết trước đường đi nước bước thì còn phải ném đá làm cái quái gì nữa?
Nhà đầu tư sẽ rất khó nghĩ và
phân vân khi có những lúc phân tích cơ bản, đầu tư giá trị cũng tạch mà phân
tích kỹ thuật, đầu cơ lướt sóng cũng toi. Đối diện với những tình hướng không
chắc chắn đó thì ta cần phải ném đá dò đường.
Ví dụ như trong trường hợp của CTD dưới
đây. Nếu là một nhà đầu tư theo trường phái bắt đáy thì hẳn sẽ không bỏ qua CTD
khi cổ phiếu này giảm giá do đây là cổ phiếu đầu ngành và có “truyền thống” là điều
chỉnh ít trong các lần sụt giảm trước đó.
Nhưng cứ nhìn vào đoạn điều chỉnh
liên tục gần 50% so với mức đỉnh thì sẽ hiểu giá trị của việc “dò đường” Nếu
nhà đầu tư nào vào ôm full cổ phiếu hồi 200,000-205,000 hoặc vùng
185,000-190,000 thì chắc cũng sắp “xanh cỏ” đến nơi rồi.
Tuy nhiên, nếu như chỉ dành ra
20% vốn để mua thăm dò. Sau đó, nếu giá tăng tiếp sẽ mua tiếp để bình quân giá
lên. Còn nếu giá thủng vùng hỗ trợ mạnh thì kiên quyết cắt lỗ. Nếu làm như vậy
thì với cả ba lần bắt đáy thất bại nhà đầu tư chỉ lỗ khoảng 3 x 10% x 20% = 6%
tính trên tổng danh mục (ở đây giả sử mỗi lần thủng đáy sẽ lỗ khoảng 10% của
20% vốn giải ngân). Rõ ràng đây là cách tiếp cận thị trường của những kẻ nhát
gan nhưng theo quan sát nhiều năm trên thị trường thì “Kẻ sống sót trên chiến
trường là kẻ mạnh và thằng hèn. Thực tế thì anh hùng luôn luôn chết”. Không mạnh
thì phải hèn thôi!
Săn lùng “vua tiền mặt”
Chiến lược này thật ra là mở rộng
của câu nói kinh điển: “Trong thời khủng hoảng, tiền mặt là vua”. Một công ty
có dồi dào tiền mặt trong thời kỳ khủng hoảng sẽ có rất nhiều lợi thế.
Thứ nhất, công ty có nguồn lực
tài chính dồi dào sẽ dễ dàng thâm tóm các dự án tốt hoặc các đối thủ cạnh tranh
trong khủng hoảng.
Thứ hai, việc mua cổ phiếu quỹ để
đỡ giá cổ phiếu sẽ trở nên thực chất và mạnh mẽ hơn nếu trong két sắt công ty
có nhiều tiền mặt. Còn không thì lại diễn ra tình trạng “đăng ký nhiều, mua ít”
vẫn xuất hiện nhan nhản hàng ngày trên thị trường.
Cần cù bù thông minh
Đã không có tài bấm độn chính xác
như Khương Tử Nha hay đoán việc như thần của Khổng Minh mà vẫn muốn thành công
thì chỉ có một con đường là phải “NHẪN”. Triết lý về chữ “NHẪN” trong sách vở
thì rất nhiều và rất thâm sâu.
Nói một cách bình dân theo các cụ
nhà mình thì “Buôn tài không bằng dài vốn”, tính toán cho lắm vào cũng không
qua được siêng năng và chịu khó... gom hàng.
Điều này đặc biệt đúng trong những
thời kỳ được cho là rối loạn và phức tạp như hiện nay khi các yếu tốt tốt xấu
xuất hiện đan xen. Ngay cả các chuyên gia hàng đầu cũng có phần bấn loạn trước
biến động vô chừng của các chỉ số.
Hãy cứ tìm các cổ phiếu thật tốt,
có tình hình tài chính thật khỏe mạnh rồi sau đó mỗi ngày hoặc mỗi tuần mua 10
cổ phiếu cho đến khi bạn hết tiền. Tin tôi đi, xui lắm thì bạn cũng sẽ thuộc
nhóm người chết cuối cùng trên thị trường!
nguồn Vietstock - https://vietstock.vn/2018/06/cac-chien-luoc-giup-nha-dau-tu-song-sot-trong-xu-huong-giam-3355-613091.htm
--- AtoZstock ---
THAM GIA TRANH TOP BÌNH LUẬN NGAY!
Một số lưu ý khi bình luận
Mọi bình luận sai nội quy sẽ bị xóa mà không cần báo trước (xem nội quy).
Bấm Thông báo cho tôi bên dưới khung bình luận để nhận thông báo khi admin trả lời.
Bạn có thể dùng ảnh động hoặc mã hóa code HTML để bình luận.