Nhà đầu tư cần biết: Nếu cắt lỗ là nguyên tắc số 1, đâu là nguyên tắc số 2 để đầu tư thành công?
Nhà đầu tư cần biết: Nếu cắt lỗ
là nguyên tắc số 1, đâu là nguyên tắc số 2 để đầu tư thành công?
Có một thực tế rằng không phải lúc nào bạn cũng đúng dù bạn là một nhà
đầu tư mới bước vào nghề hay là một người dày dạn kinh nghiệm trên thị trường.
Trong trường hợp vào lệnh sai, nếu không nhanh chóng cắt lỗ thì sớm muộn gì bạn
cũng phải chịu những thua lỗ nặng nề hơn.
Một nhà đầu tư dù mới bước chân
vào nghề hay dày dạn kinh nghiệm đều có khả năng mắc sai lầm. Sự khác nhau nằm ở
chỗ người có kinh nghiệm sẽ có cách xử lí tối ưu hơn, thông qua việc cắt lỗ kịp
thời. Trong khi đó, những nhà đầu tư mới thường cố gồng lỗ, kết quả là phải chịu
thêm những thiệt hại nặng nề hơn.
Khi giao dịch cổ phiếu, ai cũng
mong sẽ mua bán có lời trong khi rất ít người chấp nhận việc thua lỗ, hay thừa
nhận rằng mình đã sai. Trong trường hợp cổ phiếu giảm, họ thường lấy lí do thị
trường xấu, cổ phiếu không tốt, sự tác động của cộng đồng nhà đầu tư, thậm chí
do "phong thủy không hợp" để đổ lỗi, chối bỏ sai lầm trong khi
giá cổ phiếu vẫn tiếp tục lao dốc.
Tình huống trớ trêu hơn, khi cố gồng
lỗ thì cổ phiếu rớt giá thảm hại, nhưng lúc bán ra để cắt lỗ thì cổ phiếu lại
có sự hồi phục, thậm chí tăng mạnh. Lúc này, nhà đầu tư sẽ thực sự cảm thấy tuyệt
vọng, và cho rằng quyết định cắt lỗ là một sai lầm.
TẠI SAO NHÀ ĐẦU TƯ PHẢI CẮT LỖ?
Nhà đầu tư huyền hoại Warran
Buffet từng nổi tiếng với câu nói: "Nguyên tắc thứ nhất, đừng bao giờ để mất tiền.
Nguyên tắc thứ hai, đừng bao giờ quên nguyên tắc thứ nhất."
Đa số các nhà đầu tư mới tham gia
thị trường đều đã từng trải qua thua lỗ, thậm chí người có kinh nghiệm vẫn có
khả năng mắc sai lầm. Thống kê cho thấy, trên thị trường chỉ có khoảng 5% nhà đầu
tư thành công, làm sao để một người mới chơi nằm trong số đó?
Phù thủy phố Wall William O'Neil
đưa ra một ví dụ: "Bạn đã bao giờ mua bảo hiểm hay chưa (bảo hiểm
nhà đất, bảo hiểm ô tô hay bảo hiểm y tế)? Sau khi mua bảo hiểm nhà bạn có bị
cháy không? Ô tô có bị hỏng không? Sức khỏe bạn có sao không? Nếu tất cả đều
không sao, bạn có buồn khi đã lãng phí tiền mua bảo hiểm không? Nếu tiếc tiền
thì sau đó bạn có mua bảo hiểm nữa hay không?"
Câu trả lời là: Bạn không biết
trước những rủi ro sẽ đến hay không, do đó việc mua bảo hiểm là để bảo vệ mình
và tài sản khỏi những khả năng xấu xảy ra, và đương nhiên bạn chấp nhận đó là
chi phí để đổi lấy sự an toàn.
Trên thị trường chứng khoán cũng
vậy, nhà đầu tư cần coi những khoản thua lỗ là học phí phải trả cho thị trường,
là chi phí để tránh bị "bốc hơi" tài khoản. Những khoản
thua lỗ nhỏ này sẽ được bù đắp bởi các cổ phiếu thành công khác.
Trong những trường hợp cắt lỗ
xong, cổ phiếu đảo chiều tăng lại thì tài khoản cũng không bị ảnh hưởng gì, vẫn
còn nhiều cơ hội tiếp theo. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu giảm sâu, việc cắt lỗ sẽ vô
cùng quan trọng vì đã giúp nhà đầu tư tránh được thiệt hại nặng nề.
LÀM THẾ NÀO ĐỂ CẮT LỖ HIỆU QUẢ?
Nhà đầu tư có thể dùng hai cách để
đưa ra mức cắt lỗ trước khi ra quyết định xuống tiền vào bất cứ cổ phiếu nào.
Cách thứ nhất, xác định trước tỉ
lệ cắt lỗ cắt lỗ cần thiết và cắt lỗ nếu giá giảm chạm mức đó. William O'Neil
cho rằng mức cắt
lỗ hợp lý là 7-8% , làm được điều này
có nghĩa rằng tài khoản của nhà đầu tư đang được bảo đảm, dù là rất nhỏ, để tự
bảo vệ mình khỏi những khoản lỗ có thể xảy đến.
Nhà đầu tư nên bỏ qua việc có cắt
đúng đáy hay không. "Hãy bán ra để ngủ cho yên", vì
khi đó chắc chắn nhà đầu tư sẽ không phải chịu lỗ thêm cho dù cổ phiếu có tiếp
tục giảm. Mặt khác, sau khi cắt lỗ, cơ hội có thể sẽ đến từ những cổ phiếu tuyệt
vời hơn.
Một ví dụ đơn giản, giả sử nhà đầu
tư mua cổ phiếu VHM tại vùng giá 92.000 – 96.000 đồng/cp với kỳ vọng tạo hộp
tích lũy sau đó tăng giá tiếp.
Tuy nhiên, vì một lý do bất kỳ cổ
phiếu này đã giảm mạnh sau đó. Nếu đưa ra tỉ lệ cắt lỗ là 8%, nhà đầu tư sẽ cắt
lỗ trong vùng giá dao động từ 87.000 - 88.000 đồng/cp. Việc cắt lỗ đã giúp nhà
đầu tư tránh được hơn một nửa thiệt hại khi cổ phiếu về 78.000 đồng/cp.
Như vậy, nhờ việc cắt lỗ, nhà đầu
tư có thể bán ra cổ phiếu VHM với mức lỗ dưới 8%. Tuy nhiên, nếu không tuân thủ,
mức thiệt hại nhà đầu tư phải chịu khi giá về 78.000 đồng/cp là hơn 16%, gấp
đôi so với khi cắt lỗ.
Bên cạnh việc xác định trước tỉ lệ
cắt lỗ cố định, nhà đầu tư cũng có thể sử dụng điểm cắt lỗ dựa trên các mô hình
hay chỉ báo kỹ thuật chẳng hạn như giá cổ phiếu thủng đáy, đỉnh sau thấp hơn đỉnh
trước, phân kỳ RSI, MACD, …
CÁC CHỈ BÁO KỸ THUẬT CÓ THỂ DÙNG ĐỂ CHỌN ĐIỂM CẮT
LỖ CHO CỔ PHIẾU
Đường trendline. Trendling là một đường
thẳng để xác định xu hướng của giá trong một khung thời gian, được vẽ bởi hai
đáy hoặc hai đỉnh gẩn nhau. Trong xu hướng tăng, đường này đóng vai trò là hỗ
trợ là ngược lại, trong xu hướng giảm nó sẽ là kháng cự. Do vậy, nhà đầu tư có
thể sử dụng đường trendline để cắt lỗ.
Khi đường trendline bị phá vỡ, xu
hướng giá cổ phiếu sẽ thay đổi. Trong trường hợp VHM, giá xuyên thủng đường
trendline tại vùng giá quanh 90.000 đồng/cp, sau đó đảo chiều và kèm theo một
nhịp giảm sâu.
Tín hiệu cắt lỗ theo đường trendline
tại cổ phiếu VHM
Đường trung bình động (MA). Đường trung bình động là đường xây dựng dựa trên
giá đóng cửa trung bình của cổ phiếu trong một số phiên nhất định (ví dụ MA20 được xây dựng dựa trên trung bình
giá 20 phiên), dùng để xác định xu hướng của thị trường và đưa ra tín hiệu
về sự đảo chiểu.
Khi giá cổ phiếu cắt lên trên đường
MA hoặc đường MA ngắn hạn cắt lên được MA dài hạn, thường báo hiệu xu hướng
tăng và ngược lại, khi giá cắt xuống MA hoặc MA ngắn hạn cắt xuống MA dài hạn
thường báo hiệu xu hướng giảm.
Giả sử dùng hai đường MA20 và
MA50 cho cổ phiếu VHM. Khi giá cắt xuống dưới MA20 (màu xanh) tại vùng giá quanh 92.000 đồng/cp, hoặc MA20 cắt xuống
MA50 (đường màu đỏ), cả hai đều cho
tín hiệu cần phải bán ra cp này. Thực tế cho thấy nó đã rơi mạnh.
Tín hiệu cắt lỗ theo đường MA tại cổ
phiếu VHM
Vùng hỗ trợ (hộp Darvas). Bản chất của hộp Darvas là một vùng giá
tích lũy đi ngang của cổ phiếu, tin hiệu mua và bán xuất hiện khi giá phá vỡ hộp
này. Khi giá bật lên khỏi cạnh trên của hộp sẽ cho tín hiệu tăng, ngược lại khi
giá phá vỡ cạnh dưới của hộp sẽ cho tín hiệu giảm.
Trở lại với mã VHM, cổ phiếu này
có vùng tích lũy trong biên độ 88.000 – 96.000 đồng/cp. Sau khi phá vỡ cạnh dưới
của hộp Darvas tại giá 88.000 đồng/cp, VHM có nhịp test lại và tiếp diễn sau đó
cũng là một nhịp giảm sâu.
Tín hiệu cắt lỗ theo hộp Darvas tại cổ
phiếu VHM
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Chỉ báo này đo lường các thay đổi về giá của cổ
phiếu và dao động từ 0-100. Khi giá tăng đường RSI hướng lên trên, khi giá giảm
RSI hướng xuống; đường RSI càng dốc cho thấy xu hướng của cổ phiếu càng mạnh.
Trường hợp cổ phiếu tăng mạnh, khi đường RSI vượt mức 70 cổ phiếu sẽ rơi vào
tình trạng quá mua và dễ xuất hiện đảo chiều đi xuống. Ngược lại khi RSI giảm
xuống dưới 30 cổ phiếu rơi vào tình trạng quá bán, lúc náy giá cổ phiếu rất dễ
có khả năng đảo chiều tăng lại.
Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng có
thể tìm thấy tín hiệu mua bán qua tín hiệu phân kỳ RSI. Cụ thể, nếu đỉnh giá
sau cao hơn đỉnh trước trong khi đỉnh sau RSI lại thấp hơn đỉnh trước, lúc này
phân kỳ âm sẽ xuất hiện cho tín hiệu đi xuống. Ngược lại, nếu đỉnh giá sau thấp
hơn đỉnh trước trong khi đỉnh sau RSI lại cao hơn, cổ phiếu sẽ có thể đảo chiều
đi lên.
Áp dụng vào VHM, thời điểm giá bắt
đầu tăng lên trên 90.000 đồng/cp, RSI vượt 70 rơi vào quá mua, dẫn đến việc cổ
phiếu đảo chiều đi xuống. Cũng tại vùng giá trên 90.000 đồng/cp, đồ thị VHM đã
xuất hiện tín hiệu phân kỳ khi RSI liên tục giảm trước giá, sau đó giá cũng giảm
theo.
Tín hiệu cắt lỗ theo đường RSI tại cổ
phiếu VHM
Tương tự RSI, nhà đầu tư cũng thể
sử dụng tín hiệu
phân kỳ với đường MACD.
Tín hiệu cắt lỗ theo đường MACD tại cổ
phiếu VHM
nguồn Vietnambiz --- https://vietnambiz.vn/nha-dau-tu-can-biet-neu-cat-lo-la-nguyen-tac-so-1-dau-la-nguyen-tac-so-2-de-dau-tu-thanh-cong-20190619100458708.htm
Blog Chứng khoán AtoZ Stock --- Xem
thêm: Trong
thời gian thị trường liên tục giảm sâu vừa qua, nhiều nhà đầu tư luôn tâm niệm
một câu thần chú “Tôi chưa bán nghĩa là tôi chưa lỗ”, nhưng liệu đây có phải
quan điểm đầu tư đúng đắn?
THAM GIA TRANH TOP BÌNH LUẬN NGAY!
Một số lưu ý khi bình luận
Mọi bình luận sai nội quy sẽ bị xóa mà không cần báo trước (xem nội quy).
Bấm Thông báo cho tôi bên dưới khung bình luận để nhận thông báo khi admin trả lời.
Bạn có thể dùng ảnh động hoặc mã hóa code HTML để bình luận.