7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu theo phương pháp CANSLIM
7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu
theo phương pháp CANSLIM
Phương pháp lựa chọn cổ
phiếu CANSLIM của nhà đầu tư huyền thoại William J. O'Neil được đề cập
trong cuốn sách “ Làm giàu qua đầu tư chứng khoán” có vẻ như khá phù
hợp với chiến lược đầu tư phòng thủ, mang lại ít rủi ro và đem lại
lợi nhuận ổn định nếu có kỷ luật và tuân theo nguyên tắc.
Đối với nhà đầu tư chứng
khoán trên thị trường, để có một phương pháp đầu tư đúng đắn và tạo
ra lợi nhuận là một điều tuyệt vời. Cách nhanh nhất để tìm ra phương
pháp đầu tư là học và nghiên cứu theo những phương pháp đã thành công
trên thị trường, phương pháp lựa chọn cổ phiếu CANSLIM của
nhà đầu tư huyền thoại William J. O'Neil được đề cập trong cuốn sách “
Làm giàu qua đầu tư chứng khoán” có vẻ như khá phù hợp với chiến
lược đầu tư phòng thủ, mang lại ít rủi ro và đem lại lợi nhuận ổn
định nếu có kỷ luật và tuân theo nguyên tắc.
CANSLIM là gì?
CANSLIM gồm 7 chữ
cái viết tắt cho 7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu, các chữ cái được
hiểu là :
(1) C = Lãi ròng
trên mỗi cổ phần quý hiện tại hay gọi nôm na là “EPS quý hiện tại”
(Current Earning Per Share), tiêu chuẩn này yêu cầu EPS tăng dần và tăng
càng cao càng tốt. Có thể lọc cổ phiếu theo link
http://s.cafef.vn/screener.aspx#data . Có thể kể đến mức EPS hấp dẫn và
tăng đều như cổ phiếu VNM, FPT, BMP…
(2) A = Tỷ lệ
tăng trưởng lợi nhuận hàng năm (Periodicaly Earning Increases). Điều này có
nghĩa là cổ phiếu tốt là cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận đều đặn năm sau so
với năm trước (chỉ tiêu thông thường được tính cho 03 năm) và nhà đầu tư cần đặc
biệt lưu ý tới các cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận hàng năm trên vốn cổ
phần đạt từ ( ROE ) từ 17% trở lên, những công ty tốt nhất sẽ có lợi
suất từ 25% - 50%. Có thể lấy ví dụ như TNG, HPG…
(3) N = Những
thông tin mới về công ty như sản phẩm mới, ban lãnh đạo mới, đỉnh giá
mới... (New Products, New Management, New highs). Thực tiễn cho thấy, giá cổ
phiếu tăng thường gắn với một điều gì đó mới mẻ từ công ty.
(4) S = Quan hệ
cung cầu của cổ phiếu (Supply and Demand). Cổ phiếu cũng là một loại hàng hoá,
do vậy, giá cả chịu sự điều chỉnh của quan hệ cung cầu. Cách tốt nhất để
ước lượng cung cầu của một cổ phiếu là theo dõi số lượng cổ phần
giao dịch hàng ngày của nó. Nếu một cổ phiếu giảm giá, khối lượng
giao dịch không tăng thể hiện không có áp lực bán ra đáng kể, ngược
lại, khi nó tăng giá khối lượng sẽ tăng dần thể hiện cổ phiếu đang
được mua vào.
(5) L = Xem xét
vai trò của cổ phiếu đó trên thị trường là cổ phiếu “dẫn đầu” hay chỉ là cổ
phiếu “đội sổ” (leader/laggard). Hãy chỉ quan tâm đến cổ phiếu dẫn đầu
trên thị trường và tránh xa những cổ phiếu “đội sổ” mặc dù giá cổ
phiếu đó đã giảm rất mạnh và chỉ ngang cốc trà đá. Có thể kể đến
các cổ phiếu dẫn dắt thị trường như VNM, VCB, BVH…
(6) I = Sự quan
tâm của các tổ chức, định chế tài chính lớn đến cổ phiếu (Institutional
Sponsorship). Nhà đầu tư sẽ an tâm hơn để đầu tư khi cổ phiếu mà mình đầu tư
cũng được sự quan tâm và mua vào của các tổ chức lớn, các thiết chế tài chính lớn
và có uy tín. Các quỹ ETFs và các quỹ đầu tư nước
ngoài, các quỹ đầu tư lớn… nếu quan tâm và mua vào một cổ phiếu trên
thị trường thì cổ phiếu đó đã được nghiên cứu rất kỹ và sẽ có
một xu hướng tăng khá mạnh. Như các cổ phiếu được các quỹ nước
ngoài yêu thích như : VNM, HSG, HCM, SSI, VCB…
(7) M = Xu
hướng thị trường (Market Direction) là yếu tố quan trọng quyết định sự
thành bại của phương án đầu tư. Hãy xác định xu hướng chung thị trường
và sự vận động của các dòng cổ phiếu để lên kế hoạch trading hiệu
quả.
Thực tế, để tìm được một
cổ phiếu hội tụ toàn bộ 7 yếu tố trên là rất khó, vậy nên, những
yếu tố trên chỉ mang tính lý thuyết để lựa chọn cổ phiếu, và tìm
ra những cổ phiếu gần đủ các yếu tố trên cũng đã đảm bảo rằng nhà
đầu tư đã lựa chọn được danh mục ít rủi ro trong hàng trăm mã cổ phiếu
trên thị trường.
nguồn CafeF -
http://cafef.vn/thi-truong-chung-khoan/7-tieu-chi-lu-a-cho-n-co-phie-u-theo-phuong-pha-p-canslim-20160207205604213.chn
--- AtoZstock ---
THAM GIA TRANH TOP BÌNH LUẬN NGAY!
Một số lưu ý khi bình luận
Mọi bình luận sai nội quy sẽ bị xóa mà không cần báo trước (xem nội quy).
Bấm Thông báo cho tôi bên dưới khung bình luận để nhận thông báo khi admin trả lời.
Bạn có thể dùng ảnh động hoặc mã hóa code HTML để bình luận.